Quais são os tipos de sistemas de negociação

Sistemas de Negociação.
Encontrar software de sistemas de negociação que atenda às suas necessidades é fácil com o bobsguide. De commodities e ações a sistemas de negociação de renda fixa, fornecemos as informações mais atualizadas e atualizadas do setor financeiro.
Sistemas Derivados.
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Soluções de commodities.
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Sistemas de Ações.
Software e serviços voltados para análise, negociação e execução de títulos patrimoniais.
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Trocas / ECNs.
Todas as bolsas e redes de comunicação eletrônica, incluindo: futuros, opções, commodities.
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Sistemas de Renda Fixa.
Sistemas de negociação que se concentram em alguns ou todos os títulos de renda fixa, incluindo corporativo, governo.
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Sistemas de Gestão de Liquidez.
O sistema de gestão de liquidez permite que as empresas gerenciem sua liquidez para a melhor execução, inteligente.
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Portais de Negociação e Corretagem Online.
Serviços online que oferecem opções de negociação e corretagem para empresas e pessoas físicas.
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Componentes de Software para a Sala de Negociação.
Software versátil que permite aos usuários interagir em resposta a transações contratuais enquanto aderem.
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Sistemas para trocas.
Sistemas de intercâmbio financeiro e plataformas de negociação para fins de monitoramento e análise de valor.
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Perguntas frequentes.
Procurando por um sistema de negociação?
No mundo digital acelerado de hoje, onde as velocidades de transação são medidas em milissegundos, as empresas exigem software de negociação que seja rápido, confiável e adaptado para atender às suas necessidades.
A negociação é um negócio competitivo e, ao encontrar o software de negociação correto, você pode obter uma vantagem. Na maioria dos casos, os sistemas de negociação simplificam e automatizam o processo de negociação, resultando em negociações rápidas e mais precisas e, muitas vezes, levando ao aumento da lucratividade.
O bobsguide apresenta uma coleção de opções de software de sistemas de negociação dos principais fornecedores de sistemas de negociação para ajudá-lo a escolher a melhor solução para sua empresa, variando de títulos de renda fixa a sistemas on-line de commodities e ações.
Que tipos de software de negociação online você tem?
Temos vários tipos de software de negociação disponíveis, cada um oferecendo funcionalidades especializadas. A melhor opção para uma empresa dependerá de seus requisitos específicos.
Separamos os sistemas de negociação disponíveis em diferentes categorias. Isso pode ajudá-lo a encontrar a opção mais adequada às suas necessidades:
Os sistemas de negociação para corretores geralmente estão relacionados aos mercados financeiro, de commodities, derivativos e câmbio. Eles são projetados para ajudar terceiros a fazer as melhores escolhas em seus clientes.
Os sistemas de comércio de commodities são projetados para uso em mercados onde produtos como alimentos, metais e energia são trocados, assim como qualquer outro material bruto ou primário.
As redes de comércio eletrônico são sistemas automatizados que compram e vendem pedidos a preços especificados. Eles geralmente são usados ​​por corretores, ajudando a estabelecer links para uma variedade de partes para negociações rápidas de segurança.
Os sistemas de ações são projetados para lidar com a compra e venda de ações da empresa. Dependendo do sistema, pode ser adequado para negociação nas principais bolsas de valores ou em mercados de balcão.
Em nossa seção de trocas / ECNs, você encontrará sistemas comerciais que funcionam em redes de comunicações eletrônicas. Estes incluem futuros, opções, commodities, finanças, ações e sistemas de negociação de valores mobiliários.
Os sistemas de renda fixa são projetados para trabalhar com investimentos que proporcionam um retorno regular. Estes podem incluir títulos corporativos, governamentais, hipotecários e garantidos por ativos em qualquer moeda.
Sistemas de gerenciamento de pedidos e sistemas de gerenciamento de execução - também conhecidos como sistemas de negociação OMS e EMS - facilitam e gerenciam títulos, geralmente através do protocolo FIX.
Portais de comércio e corretagem on-line fornecem soluções para empresas e indivíduos. Eles também são boas fontes de informações e relatórios de mercado.
Existem também vários componentes de software para a sala de negociação, que permitem aos usuários responder às transações contratuais e garantir que eles permaneçam dentro dos requisitos regulamentares.
Os sistemas de intercâmbio ajudarão no monitoramento e na análise das flutuações de valor de commodities, ações, títulos e derivativos.
Por que bobsguide?
Na bobsguide, reunimos uma vasta seleção de sistemas de comércio, que foram desenvolvidos por fornecedores de sistemas de negociação que são bem respeitados no setor. Cada sistema foi escolhido por sua capacidade de melhorar o fluxo diário de negócios no pregão, garantindo eficiência e confiabilidade sempre que possível.
Mas não estamos aqui apenas para ajudá-lo a adquirir software de sistema comercial. Também reunimos as últimas notícias e eventos de sistemas de comércio para mantê-lo atualizado com o setor, bem como várias oportunidades de carreira em torno da negociação de empregos para dar a você a oportunidade de promover sua própria posição no setor.
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Sistemas de Negociação: Diferentes Mercados e Tipos.
Agora você deve estar familiarizado com alguns elementos comuns que compõem um sistema de negociação, bem como as vantagens e desvantagens de usá-los. Vamos basear-nos nesse conhecimento nesta seção para examinar quais mercados são adequados para sistemas de negociação e, em seguida, examinar mais detalhadamente os diferentes gêneros de sistemas de negociação.
Quais mercados funcionam melhor?
Os sistemas de negociação funcionam melhor em mercados estatisticamente previsíveis, com altos níveis de liquidez e baixos custos. Enquanto muitos comerciantes estão cientes do primeiro requisito, relativamente poucos apreciam que os custos desempenham um papel importante no sucesso. Custos baixos - incluindo comissões, spreads e derrapagens - geram mais oportunidades e maiores lucros.
O mercado acionário é o mais conhecido entre os investidores de varejo familiarizados com empresas de primeira linha. Enquanto os preços de longo prazo são impulsionados por investidores institucionais, a ação de preço de curto prazo é dominada por negociações automatizadas e day traders.
Existem vários fatores importantes a serem lembrados:
Diversidade Existem muitos tipos diferentes de ações com características muito diferentes, desde ações blue-chip estáveis ​​a ações voláteis no mercado de balcão. Isso gera muitas oportunidades para os comerciantes usando estratégias como arbitragem estatística. Comissões As comissões são relativamente baixas para a maioria das grandes ações, mas elas podem gerar rentabilidade ao longo do tempo. Os comerciantes devem estar cientes dos efeitos das comissões, desvios, spreads e outros fatores ao criar sistemas de negociação. Foco. Muitos sistemas de negociação de ações estão focados em parâmetros baseados em valor, como aqueles que identificam títulos subvalorizados em comparação com seu desempenho passado, pares ou mercado em geral, bem como a arbitragem estatística.
O mercado de câmbio ou forex é o maior e mais líquido mercado do mundo. Entre governos, bancos e investidores institucionais, trilhões de dólares são negociados no mercado forex a cada dia, o que é uma grande atração para os comerciantes que usam sistemas de negociação.
Existem vários fatores importantes a serem lembrados:
Liquidez O mercado cambial tem maior liquidez do que qualquer outro mercado importante devido ao grande volume de transações. Isso torna o mercado muito atraente para os traders, já que eles podem facilmente escalar seus sistemas de negociação para quantias maiores em dólar. Custos Comerciantes forex não precisam pagar uma comissão, na maioria dos casos, mas há spreads a serem considerados. Os comerciantes devem considerar os spreads em vários pares de moedas e considerar negociar aqueles com spreads mais reduzidos para minimizar o custo. Opções limitadas. Há menos pares de moedas do que ações, o que significa que pode haver menos oportunidades para os operadores. Pares de moedas exóticas fornecem opções adicionais, mas eles tendem a ser muito mais arriscados do que os pares estabelecidos.
Os mercados de futuros são populares entre os traders devido aos seus altos níveis de liquidez e número de opções. Além disso, os mercados futuros permitem níveis mais altos de margem, ou alavancagem, do que muitos outros mercados, o que abre as portas para um maior potencial de ganhos.
Existem vários fatores importantes a serem lembrados:
Custos Os custos e spreads de comissão tendem a ser menores para os futuros do que para as ações, o que se traduz em maior lucratividade para os investidores que desenvolvem sistemas de negociação. Opções Existem mais contratos futuros do que pares de moedas, o que significa mais oportunidades para os traders, mas as ações ainda são as mais diversificadas. Alavancagem Alavancagem pode ser usada para amplificar ganhos, mas os comerciantes devem ter em mente que é uma faca de dois gumes que também pode amplificar as perdas.
Qual mercado é o melhor?
O melhor mercado depende do seu estilo de negociação e preferências individuais. Por exemplo, os comerciantes focados nos seguintes sistemas de tendência podem querer considerar o mercado forex, uma vez que ele tende a tender muito mais do que outros mercados; os interessados ​​em alavancar análises fundamentais em seus sistemas de negociação podem estar limitados a ações; e aqueles que buscam a maior alavancagem podem querer considerar o mercado futuro.
Tipos de sistemas de negociação.
Existem muitos tipos diferentes de sistemas de negociação e decidir sobre o tipo certo de sistema depende muito das suas próprias preferências.
Sistemas de negociação de arbitragem estatística estão entre os mais populares entre os comerciantes quantitativos. Esses sistemas de negociação são frequentemente construídos usando linguagens de programação como MATLAB®, R ou Python e plataformas de alavancagem como Quantopian ou QuantConnect para gerenciar a atividade de negociação. Mas, eles podem ser tão simples quanto o Microsoft Excel com dados históricos ou tão complexos quanto um aplicativo personalizado que faz interface com trocas.
Os sistemas de negociação orientados por análises técnicas são populares entre os investidores de varejo que buscam automatizar suas estratégias existentes. Muitas vezes, esses sistemas de negociação são construídos usando software fornecido por corretores, como MetaTrader ou TradeStation. Essas plataformas têm suas próprias linguagens de programação proprietárias que podem ser usadas para construir estratégias, mas essas estratégias são geralmente limitadas a indicadores técnicos.
As estratégias técnicas podem ser divididas em duas categorias:
Sistemas de Acompanhamento de Tendências. Os sistemas de negociação técnica mais comuns utilizam métodos de acompanhamento de tendência. Em sua forma mais fundamental, esse sistema simplesmente espera por um movimento significativo de preços e depois compra ou vende nessa direção. A desvantagem desses sistemas de negociação é que a tomada de decisões empíricas é necessária, os indicadores de atraso são necessários, pode haver efeitos inesperados e os mercados laterais podem eliminar quaisquer oportunidades por um período prolongado de tempo. Sistemas de tendência contrária. Os sistemas de tendência de venda são projetados para comprar na mínima mais baixa e vender na máxima alta. A maior diferença entre os sistemas de tendência de contração e de tendência é que os sistemas de tendência contrária não são autocorretores. Em outras palavras, não há tempo definido para sair de posições e há um potencial de queda ilimitado.
Outros sistemas de negociação.
Existem também muitos outros tipos de sistemas de negociação focados em estratégias mais avançadas, como redes neurais ou aprendizado de máquina. Embora esses sistemas de negociação estejam além do escopo deste tutorial, há muitas novas tecnologias de software livre sendo desenvolvidas que democratizaram esses conceitos avançados, como o TensorFlow do Google. Mas as redes neurais e os aprendizados de máquina não são de forma alguma uma bala de prata para a lucratividade.
Na próxima seção, vamos dar uma olhada nos principais componentes de um sistema de negociação.

Existem dois tipos de negociadores e sistemas de negociação.
Alguns traders passarão sistema após sistema, professor após professor, desperdiçando milhares de dólares não apenas em sistemas inúteis, mas em transações perdidas antes de perceberem que estão se aproximando dos mercados do ponto de vista errado, porque estão tentando negociar o errado. tipo de sistema.
Os dois tipos de comerciantes são o comerciante do tipo mecânico e o comerciante do tipo discricionário. Portanto, existem dois tipos de sistemas de negociação, um sistema mecânico e um sistema discricionário. A diferença entre os dois é bastante grande, não só na forma como o mercado e os possíveis negócios são analisados, mas também na composição psicológica do próprio operador.
Olhando para o lado da análise das coisas em primeiro lugar, um sistema mecânico é um conjunto completo de regras que são definidas em pedra e nunca devem ser quebradas. Estes não são os tipos de regras que um operador pode colocar na parede e chamar as regras de ouro porque são pessoais, como nunca trocar quando estiver cansado, comer sempre antes de negociar etc. Regras do sistema de negociação mecânica são os tipos de regras que permitiriam você contratar alguém para negociar seu sistema em seu nome; porque eles são claros e não envolvem absolutamente nenhuma tomada de decisão.
Um sistema discricionário, por outro lado, envolve um processo de tomada de decisão que pode variar de uma lista de verificação a pontos de vista econômicos e fundamentais. O ponto é que o comerciante ou investidor tem um viés ou visão com base em qualquer evidência apresentada a eles e dependendo do nível em que o trader se sente confortável irá reunir tantas evidências quanto possível para apoiar esta visão.
A diferença psicológica entre os dois tipos é o próprio comerciante, uma área que o comerciante deve descobrir primeiro antes de tentar negociar. Vou usar um exemplo do modelo de franquia de negócios empregado pelo McDonalds para dar uma ideia da diferença entre os dois.
Digamos que você tivesse uma folga de milhões de dólares e pensou que comprar um restaurante McDonalds seria uma boa ideia. A questão mais importante que você precisa perguntar a si mesmo é, uma vez que eu comprei o restaurante, eu vou ser capaz de permitir que ele funcione de acordo com as regras rígidas do McDonalds, ou eu sou o tipo de pessoa que vai querer fazer mudanças; Eu vou querer fazer as coisas do meu jeito?
Em um modelo de franquia, você não pode ser o tipo de pessoa empreendedora porque um empreendedor, por sua própria natureza, gosta de criar, inventar, testar as coisas e aprender do seu jeito, e o franqueador não quer que você altere o sistema. O franqueado perfeito, por outro lado, não tem habilidades empreendedoras, mas compensa por ser um trabalhador disposto a seguir as regras.
E aí reside uma diferença fundamental entre um comerciante de tipo mecânico e um discricionário. O operador mecânico (se for disciplinado o suficiente) fará um sistema de negociação mecânico funcionar (desde que seus recursos permitam que o sistema opere com eficiência), porque não há decisões a serem tomadas e, por sua própria natureza, eles gostam de evitar decisões.
O comerciante discricionário, por outro lado, gosta de tomar decisões; faz parte de sua constituição psicológica. Eles gostam do desafio e o processo envolve muito como um empreendedor e, portanto, precisa de um sistema de negociação que os desafie a tomar decisões.
Se você está tendo dificuldade em decidir qual tipo você é, algumas perguntas simples que você pode se fazer é como você se sente quando precisa tomar decisões, especialmente questões de múltipla escolha. Se você não gosta, provavelmente é mais provável que seja do tipo mecânico. Outra questão é como você se sente ao analisar, porque se isso o intimida, então você está definitivamente mais adaptado a uma abordagem mecânica.
Dean Whittingham é um investidor / investidor e criou o A Traders Universe - Stock, Futures & amp; Forex Trading System Development em 2005 como um site de recursos para os comerciantes de todos os níveis.

Sistemas de Negociação: O que é um sistema de negociação?
Um sistema de negociação é um grupo de parâmetros específicos que se combinam para criar sinais de compra e venda para uma determinada segurança. Os sistemas de negociação podem ser desenvolvidos usando muitas tecnologias diferentes, incluindo Microsoft Excel, MATLAB, TradeStation, R, Python e outras plataformas e idiomas. Os sinais de compra e venda dessas plataformas podem aparecer em um arquivo para você executar ou ser programaticamente executados usando uma corretora que suporte negociações automatizadas.
Existem inúmeros inputs diferentes que podem ser usados ​​ao construir sistemas de negociação. Os indicadores técnicos são os mais comuns, mas muitos sistemas de negociação incorporam dados fundamentais, como receita, fluxo de caixa, dívida por participação acionária ou outros índices financeiros. Outros até incorporam notícias, tweets e outros dados de toda a web que podem fornecer um sinal. O único requisito é que os dados sejam representados de maneira que um computador possa analisar.
Nos sistemas de negociação básicos, dois ou mais indicadores técnicos são combinados para criar um sinal de negociação de compra e venda. Por exemplo, um sistema de negociação de crossover médio móvel usa duas médias móveis como parâmetros, a longo prazo e a curto prazo, para criar sinais de negociação. Um sinal de compra é gerado quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e um sinal de venda é gerado quando o curto prazo cruza abaixo do longo prazo.
Em sistemas de negociação avançados, técnicas de aprendizado de máquina ou inteligência artificial podem ser usadas para ajustar as configurações desses parâmetros (por exemplo, o número de dias usados ​​em um cálculo de média móvel) ou identificar relações entre preços de segurança e / ou fatores externos. Essas técnicas podem se tornar muito complexas - como é o caso dos fundos hedge, como a Renaissance Technologies LLC, que empregam equipes de matemáticos com PhDs.
Os traders gastam muito tempo otimizando os sistemas de negociação, alterando os valores de cada parâmetro, para reduzir o risco e aumentar os retornos. Por exemplo, as médias móveis de longo prazo no sistema de negociação de crossover médio móvel podem levar a sinais atrasados, de modo que os traders podem experimentar o uso de médias móveis de curto prazo. Os comerciantes também podem explorar a adição de novos parâmetros ao mix para reduzir o risco ou aumentar os retornos.
Vantagens dos sistemas de negociação.
Remove os vieses cognitivos. Os vieses cognitivos custam caro à receita de negociação e os sistemas de negociação removem a maioria deles da equação. Os comerciantes que são incapazes de lidar com perdas adivinham suas decisões, enquanto aqueles que perderam dinheiro recentemente podem perder novas oportunidades. Os sistemas de negociação removem os negociadores das decisões de compra e venda reais e criam resultados mais previsíveis. Poupa tempo . Os sistemas de negociação que são desenvolvidos e otimizados podem exigir menos esforço para manter do que ficar sentado por uma tela durante todo o dia, encontrando oportunidades e colocando negócios. Os operadores também podem desenvolver sistemas de negociação a qualquer hora do dia, o que significa que eles podem gastar horas de mercado longe da tela. Você pode terceirizar parte do trabalho. Muitos desenvolvedores de software se especializam no desenvolvimento de sistemas de negociação. Se você criar as regras, elas poderão implementar e fazer backtest dos sistemas de negociação para ver como eles funcionam. Algumas empresas também vendem sistemas de negociação off-the-shelf, mas geralmente é uma boa idéia ter cautela ao considerá-los.
Desvantagens dos sistemas de negociação.
Requer habilidades únicas. Desenvolver sistemas de negociação por conta própria requer uma sólida compreensão tanto da análise técnica quanto do desenvolvimento de software. Embora você possa terceirizar o desenvolvimento de software, ainda precisará da capacidade de traduzir efetivamente seu conhecimento inato de análise técnica em regras específicas que podem ser implementadas por um algoritmo de computador, em vez de confiar na intuição. Pode ser difícil de otimizar. Os sistemas de negociação devem incluir muitas premissas diferentes, como slippage, custos de transação e mudanças na dinâmica do mercado. Mesmo ao contabilizar esses fatores, é impossível testar os sistemas de negociação antes de transmiti-los ao vivo, o que significa que há um grau de incerteza envolvido. Podem surgir problemas no comércio ao vivo que podem ser caros e difíceis de corrigir. Requer um grande investimento inicial. Os sistemas de negociação demoram muito tempo para desenvolver e testar inicialmente, antes de enviá-los ao vivo. Durante esse período, você não estará gerando receita de negociação, o que pode custar caro para alguns traders. Os sistemas de negociação também exigem manutenção contínua para ajustar os parâmetros e resolver quaisquer alterações no mercado.
Eles realmente funcionam?
Não há escassez de golpistas prometendo sistemas de troca em troca de centenas ou milhares de dólares. Mas também não há dúvida de que houve muitos sistemas de negociação bem-sucedidos no passado e que haverá muito mais no futuro.
O exemplo mais famoso de um sistema comercial bem-sucedido foi o desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt - o Original Turtle Traders. Em 1983, os dois discutiram se um bom comerciante nasceu ou foi criado. Então, eles tiraram algumas pessoas da rua e as treinaram com base no agora famoso Turtle Trading Systems. Eles reuniram 13 traders e acabaram fazendo 80% ao ano nos quatro anos seguintes.
É fácil identificar a maioria dos golpes aderindo à velhice "se é bom demais para ser verdade, então provavelmente é" idioma. Por exemplo, uma garantia de 2.500 por cento de retornos por ano é claramente ultrajante, pois promete que, com apenas US $ 5.000, você poderia ganhar US $ 125.000 em um único ano. Depois de cinco anos, esse valor seria de quase US $ 50 bilhões. Se isso fosse verdade, os criadores poderiam ter se transformado em um bilionário em pouco tempo!
Se você tem uma intuição quando se trata do mercado, e você pode traduzir essa intuição em regras de negociação, então você pode construir um sistema de negociação. Da mesma forma, se você tiver experiência em áreas emergentes, como aprendizado de máquina e inteligência artificial, além de acesso a amplas velocidades de liquidez e execução, poderá criar um sistema de negociação. Os sistemas de negociação não são fáceis de desenvolver e exigem uma compreensão profunda dos mercados, mas podem ser muito lucrativos.
Na próxima seção, veremos como projetar seu próprio sistema de negociação.

Quais são os tipos de sistemas de negociação
A NSE opera no sistema “Exchange Nacional de Negociação Automatizada” (NEAT), um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizado, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. A NSE optou conscientemente em favor de um sistema baseado em pedidos, em oposição a um sistema acionado por cotações. Isso ajudou a reduzir os spreads de trabalho, não apenas na NSE, mas também em outras bolsas, reduzindo assim os custos de transação.
Tipos de mercado.
O sistema NEAT possui quatro tipos de mercado. Eles são:
Todas as encomendas que são de tamanho regular ou múltiplos são negociadas no Mercado Normal. Para as ações que são negociadas na modalidade desmaterializada compulsória, o lote de mercado dessas ações é um. O mercado normal consiste em vários tipos de livro, nos quais os pedidos são segregados como Ordens de lote regular, Ordens de termo especial, Ordens de negociação negociadas e Ordens de perda de parada, dependendo de seus atributos de pedido.
Todos os pedidos cujo tamanho do pedido é menor que o tamanho normal do lote são negociados no mercado de lotes ímpares. Um pedido é chamado de pedido de lote estranho se o tamanho do pedido for menor que o tamanho normal do lote. Essas ordens não possuem atributos de termos especiais anexados a elas. Em um mercado de lotes ímpares, tanto o preço quanto a quantidade de ambos os pedidos (compra e venda) devem corresponder exatamente para que o negócio ocorra. Atualmente, a facilidade do mercado de lotes ímpares é usada para o Mercado Físico Limitado de acordo com as diretivas do SEBI.
No Mercado de Leilões, os leilões são iniciados pela Bolsa em nome dos membros da negociação por motivos relacionados à liquidação. Existem 3 participantes neste mercado.
Iniciador - a parte que inicia o processo de leilão é chamada de concorrente iniciador - a parte que entra com pedidos do mesmo lado do solicitador solicitante - a parte que entra com pedidos no lado oposto do iniciador.
Encomendar livros.
O sistema de negociação NSE oferece flexibilidade completa aos membros nos tipos de pedidos que podem ser colocados por eles. As encomendas são numeradas primeiro e marcadas com hora no recibo e, em seguida, imediatamente processadas para uma possível correspondência. Cada pedido tem um número de pedido distinto e um registro de data e hora exclusivo. Se uma correspondência não for encontrada, os pedidos serão armazenados em diferentes 'livros'. As encomendas são armazenadas na prioridade de preço-hora em vários livros na seguinte sequência:
-Em preço, por prioridade de tempo.
Prioridade de preço significa que, se duas ordens forem inseridas no sistema, a ordem que tiver o melhor preço receberá a prioridade mais alta. Prioridade de tempo significa que, se duas ordens com o mesmo preço são inseridas, a ordem inserida primeiro obtém a prioridade mais alta.
O segmento de ações tem os seguintes tipos de livros:
O Livro de Lote Regular contém todos os pedidos regulares de lote que não possuem nenhum dos seguintes atributos anexados a eles.
- Todos ou nenhum (AON)
- Preenchimento Mínimo (MF)
O livro de termos especiais contém todos os pedidos com um dos seguintes termos anexados:
- Todos ou nenhum (AON)
- Preenchimento Mínimo (MF)
Nota: Atualmente, pedidos especiais, ou seja, AON e MF, não estão disponíveis no sistema, conforme as diretivas do SEBI.
As ordens Stop Loss são armazenadas neste livro até que o preço de acionamento especificado na ordem seja atingido ou ultrapassado. Quando o preço de ativação é atingido ou ultrapassado, o pedido é liberado no livro Lote regular.
A condição de stop loss é atendida nas seguintes circunstâncias:
Ordem de venda - Uma ordem de venda no livro de Stop Loss é acionada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou desce abaixo do preço de acionamento da ordem.
Ordem de compra - Uma ordem de compra no livro de Stop Loss é acionada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de acionamento do pedido.
O livro de lotes ímpares contém todas as ordens de lote ímpares (ordens com quantidade inferior ao lote comercializável) no sistema. O sistema tenta corresponder uma ordem de lote ímpar ativa com pedidos passivos no livro. Atualmente, de acordo com uma diretriz SEBI, o mercado de lotes está sendo usado para ordens que têm quantidade menor ou igual a 500, a saber. o mercado físico limitado.
Este livro contém pedidos inseridos para todos os leilões. O processo de correspondência para ordens de leilão neste livro é iniciado apenas no final do período do solicitador.
Regras de Correspondência de Pedidos.
A melhor ordem de compra é combinada com a melhor ordem de venda. Um pedido pode corresponder parcialmente a outro pedido, resultando em vários negócios. Para correspondência de pedido, a melhor ordem de compra é aquela com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é aquela com o preço mais baixo. Isso ocorre porque o sistema visualiza todos os pedidos de compra disponíveis do ponto de vista de um vendedor e todos os pedidos de venda do ponto de vista dos compradores no mercado. Assim, de todas as ordens de compra disponíveis no mercado a qualquer momento, um vendedor obviamente gostaria de vender com o preço de compra mais alto possível que é oferecido. Assim, a melhor ordem de compra é a ordem com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é a ordem com o preço mais baixo.
Os membros podem, de forma proativa, entrar com pedidos no sistema, que serão exibidos no sistema até que a quantidade total seja correspondida por uma ou mais contra-ordens e resulte em negociações ou seja cancelada pelo membro. Como alternativa, os membros podem ser reativos e colocados em pedidos que correspondem aos pedidos existentes no sistema. Os pedidos não correspondidos no sistema são pedidos "passivos" e os pedidos que entram em correspondência com os pedidos existentes são chamados de pedidos "ativos". Os pedidos são sempre correspondidos ao preço de pedido passivo. Isso garante que os pedidos anteriores tenham prioridade sobre os pedidos que entram mais tarde.
Condições do pedido.
Um Membro Comercial pode inserir vários tipos de pedidos, dependendo de suas necessidades. Essas condições são amplamente classificadas em três categorias: condições relacionadas ao tempo, condições relacionadas ao preço e condições relacionadas à quantidade.
DIA - Uma ordem do dia, como o nome sugere, é uma ordem válida para o dia em que é registrada. Se o pedido não for correspondido durante o dia, o pedido será cancelado automaticamente no final do dia de negociação.
GTC - Um pedido cancelado pelo Good Till (GTC) é um pedido que permanece no sistema até ser cancelado pelo Membro Negociador. Será, portanto, capaz de abranger dias de negociação se não for correspondido. O número máximo de dias que um pedido do GTC pode permanecer no sistema é notificado pelo Exchange periodicamente.
GTD - Uma ordem de Dias Úteis / Data (GTD) permite que o Membro Negociador especifique os dias / data até os quais o pedido deve permanecer no sistema. No final deste período, o pedido será liberado do sistema. Cada dia / data contado é um dia do calendário e inclusive feriados. Os dias / datas contados incluem o dia / data em que o pedido é feito. O número máximo de dias que um pedido GTD pode permanecer no sistema é notificado pelo Exchange de tempos em tempos.
COI - Um pedido Imediato ou Cancelar (IOC) permite que um Membro Negociador compre ou venda um título assim que o pedido for lançado no mercado, caso contrário, o pedido será removido do mercado. A correspondência parcial é possível para o pedido e a parte não correspondida do pedido é cancelada imediatamente.
Nota: Atualmente, as ordens GTC e GTD não estão disponíveis no sistema de acordo com as diretivas do SEBI.
Preço Limite / Pedido - Um pedido que permite que o preço seja especificado ao inserir o pedido no sistema.
Preço de Mercado / Pedido - Um pedido para comprar ou vender títulos com o melhor preço disponível no momento da entrada do pedido.
Stop Loss (SL) Preço / Pedido - O que permite que o Membro Negociador faça um pedido que é ativado somente quando o preço de mercado do título relevante atinge ou ultrapassa um preço-limite. Até lá o pedido não entra no mercado.
Uma ordem de venda no livro Stop Loss é acionada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou desce abaixo do preço de acionamento da ordem. Uma ordem de compra no livro Stop Loss é acionada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de acionamento do pedido.
Por exemplo. Se para a ordem de stop loss buy, o trigger for 93.00, o preço limite for 95.00 e o preço do mercado (last traded) for 90.00, então esta ordem é liberada no sistema uma vez que o preço de mercado atinja ou exceda 93.00. Esse pedido é adicionado ao livro de lote regular com o tempo de disparo como o registro de data e hora, como uma ordem de limite de 95,00.
Quantidade Divulgada (DQ) - Um pedido com uma condição DQ permite que o Membro Negociador divulgue apenas uma parte da quantidade do pedido ao mercado. Por exemplo, uma ordem de 1000 com uma condição de quantidade divulgada de 200 significará que 200 será exibido no mercado de cada vez. Depois que isso é negociado, outros 200 são automaticamente liberados e assim por diante até que a ordem completa seja executada. A Bolsa pode definir um critério de quantidade mínima divulgada de tempos em tempos.
As ordens MF - Minimum Fill (MF) permitem que o Membro Negociador especifique a quantidade mínima pela qual um pedido deve ser preenchido. Por exemplo, uma ordem de 1.000 unidades com preenchimento mínimo de 200 exigirá que cada transação seja pelo menos 200 unidades. Em outras palavras, haverá um máximo de 5 negociações de 200 cada uma ou uma única negociação de 1000. A Bolsa pode estabelecer normas da MF de tempos em tempos.
As ordens AON - All ou None permitem que um Membro Negociador imponha a condição de que somente a ordem completa seja correspondida. Isso pode ser por meio de vários negócios. Se a ordem completa não for correspondida, ela permanecerá nos livros até ser correspondida ou cancelada.
Nota: Atualmente, as ordens AON e MF não estão disponíveis no sistema, conforme as diretivas do SEBI.

Tipos de sistema de negociação.
Lista de tipos de sistema de negociação.
Agora que você passou pelo significado de sistema de negociação ou estratégia de negociação, você deve estar ciente também de que existem alguns tipos diferentes de sistema de negociação. Vamos percorrer cada sistema com suas vantagens e desvantagens.
Este sistema é o sistema mais comum no mundo do comércio. O sistema de acompanhamento de tendência é o método mais fundamental pelo qual a técnica aguarda por flutuações de preço relevantes ou cruciais, depois compra ou vende nessa direção. Esta variedade de bancos de estratégia acredita que esses movimentos preservarão a tendência.
Desvantagem dos sistemas de acompanhamento de tendências.
Tomada de decisão empírica é necessária Ao trabalhar as tendências, há constantemente um fator empírico para considerar "# 8211"; o período de tempo do padrão histórico. Por exemplo, a média móvel usada pode ser um período de 20 dias ou pode ser nos últimos cinco anos. Portanto, o desenvolvedor do sistema deve decidir qual intervalo de tempo ou duração é o melhor para o sistema. Natureza atrasada & # 8211; O sistema de médias móveis provavelmente ficará atrasado. Em termos simples, isso significa que o sistema de média móvel nunca pode alcançar a posição superior ou inferior perfeita de uma onda. Isso sem dúvida resulta na perda de possíveis lucros, que às vezes podem ser notáveis. Whipsaw Impact & # 8211; Entre os fatores que prejudicam a glória de um sistema de acompanhamento de tendências, o impacto ou o efeito do impacto é o mais danoso. O efeito whipsaw ocorre quando a média móvel indica um sinal falso. Isso ocorre especialmente quando a média móvel entra em um intervalo e depois inverte a direção inesperadamente. Isso pode contribuir para perdas significativas, exceto se o trader exercer medidas eficazes de stop-loss e gerenciamento de risco para minimizar a perda. Sidelong> Mercados & # 8211; Os sistemas de acompanhamento de tendências são, por natureza, eficientes para gerar dinheiro apenas em mercados que, de fato, fazem tendência. Infelizmente, os mercados também progridem de lado - ou seja, permanecendo dentro de um determinado intervalo por um longo período de tempo. Movimentos extremos podem acontecer # 8211; De vez em quando, as estratégias de acompanhamento de tendências podem encontrar alguma volatilidade drástica. Quando isso acontece, o comerciante deve manter seu sistema. A incapacidade de fazer isso levará ao fracasso.
A Média Móvel é constantemente exercida em análises técnicas, uma vez que a média móvel é um indicador que ilustra o preço médio de um estoque durante um período de tempo. A maneira mais popular de escolher entrada e saída é um cruzamento. A razão por trás disso é simples: uma nova tendência é desenvolvida quando o preço está acima ou abaixo de sua média ou tendência histórica de preço.
A crença fundamental por trás desse tipo de sistema é equivalente à estratégia da média móvel. O conceito por trás desse sistema é que, quando um novo ou baixo descoberto é formado, a flutuação de preço provavelmente vai continuar na direção da fuga. Um indicador magnífico que os traders podem usar em busca de fugas é o Bollinger Band®. Bollinger Bands® projeta médias de preços altos e baixos, e os breakouts acontecem quando os preços atingem as fronteiras das bandas.
Geralmente, o objetivo do sistema de contra tendências é comprar na mínima mais baixa e vender na máxima alta. A dissimilaridade básica entre o sistema de contra-tendência é e a estratégia que segue a tendência é que a estratégia de contra-tendência não é autocorretiva. Em outras palavras, não há tempo predeterminado para deixar posições, e isso resulta em uma probabilidade de descida irrestrita.
Tipos de sistemas de contra-tendência.
Numerosos tipos diferentes de sistemas são considerados como sistemas de contra-tendência. A recomendação aqui é comprar quando o momentum em uma tendência de mercado começar a diminuir. Isso é medido com frequência usando osciladores. Por exemplo, um sinal pode ser produzido quando os indicadores estocásticos ou outros indicadores de resistência relativa (RSI) caem abaixo de pontos predeterminados. Existem muitos outros tipos de sistemas de negociação contra tendências, mas todos expressam um objetivo fundamental similar, que é comprar baixo e vender alto.
Tomada de decisão empírica necessária & # 8211; Por exemplo, um dos aspectos que o desenvolvedor de estratégias precisa decidir são os pontos especificados nos quais os indicadores de força relativa diminuem. Movimentos extremos podem ocorrer "# 8211; Esses sistemas também podem encontrar alguma volatilidade substancial ou drástica, e deixar de persistir com o sistema, apesar de ter que lidar com essa volatilidade, causará uma falha garantida. Downside infinito & # 8211; Como mencionado anteriormente, há uma probabilidade de queda ilimitada porque a estratégia não é uma estratégia autocorretiva. Em termos simples, não há tempo estabelecido para deixar posições. Por exemplo, RSI. Quando o RSI está acima de 80%, ele não aconselha quando sair e sair do mercado muito cedo pode causar perda de lucro substancial.
A partir daqui, você pode ver que existem alguns tipos de sistema de negociação. Em cada sistema, existem diferentes tipos de indicadores envolvidos e entender como esses tipos de sistema de negociação funcionam permite que se tome uma decisão melhor antes de entrar no mercado & # 8211; estar em posição curta ou longa.